금융상품에는 예금, 적금, 보험 등 다양한 상품들이 있는데요. 공격적인 투자를 하시는 분들의 경우 주식, 채권, 펀드와 같은 상품에 투자하시는 분들이 많습니다. 그중에서 이번에는 채권투자에 대해 알아보도록 하겠습니다.
채권이란
채권은 정부, 공공기관, 주식회사등이 거액의 자금을 마련하기위해 발행하는 유가증권을 의미하며 차용증서입니다. 쉬운 말로 표현하자면 정부, 기간, 기업이 빚을 진 것을 증명하는 문서라고 생각하시면 됩니다.
채권은 자금이 필요한 정부, 공공기관에 돈을 빌려주고 일정기간동안 돈을 빌려준 것에 대한 이자를 받다가 만기날짜가 되면 원금까지 되돌려 받는 금융상품인데요. 정부, 지방자치단체, 공공기관, 주식회사와 같은 곳들이 발행주체이기 때문에 비교적 안정성이 높은 편입니다. 채권들은 중간에 시장이 좋지 않다고 느껴지면 판매(매각)할 수도 있고 만기까지 보유할 수도 있는 등 주식처럼 선택지가 많기 때문에 시장흐름을 보고 관리하는 것이 가능합니다.
채권의 종류
만약 채권에 조금이라도 관심이 생기셨다면 채권에 투자하기전 채권의 종류에 대해 알고 있는 것이 중요합니다. 채권은 주체발행이 누구냐 즉 누가 발했느냐에 따라 나누어지는데요. 국가가 발행하는 채권인 국채는 가장 리스크가 적은 채권입니다. 지방자치단체와 같은 지방기관에서 채권을 발행한다면 지방채, 공공기관이 발행한다면 특수채, 기업이나 주식회사가 발행한다면 회사채라고 합니다.
국가에서 발행한 국채나 신용등급이 높은 일반 법인회사가 발행하는 채권인경우 은행에 예금을 넣는것보다 안전하다고 말할 수 있으나 수익률은 상대적으로 낮습니다. 회사채의 경우 채권을 발행하는 법인회사의 신용등급이 낮을수록 회사의 부도확률이 크지만 수익률은 상대적으로 높습니다.
원금상환까지 걸리는 기간에 따라서 채권을 분류할수도 있는데요. 채권상 환기간이 1년 미만인 경우 단기채권형, 평균 2년~3년 정도인 경우 중기, 혹은 장기채권형이라고 볼 수 있습니다. 또 보증의 유무에 따라 보증채, 무보증채로도 나누어집니다.
이렇게 채권의 종류는 매우 다양하지만 절대적인 분류방법으로 채권의 종류가 구분되고 나누어지는 것이 아닙니다. 하지만 내가 채권에 투자하려면은 어떤 채권이 있는지 알고 있어야 합니다.
채권투자방법
채권 투자방법은 증권사 홈페이지나 앱을 통해 채권상품에 대한 정보를 확인해 보실 수 있습니다. 채권을 투자하기 전 정해야 되는 목표 2가지가 있는데요. 바로 수익목표와 위험목표입니다.
채권 수익목표
수익목표는 채권 상품의 수익률을 기준으로 정하는 것이 좋습니다. 증권사에서 판매하는 채권펀드상품들은 기간별로 목표수익률을 표기하고 있는데요. 이 표기되어 있는 수익률을 기점으로 x개월 후 어느 정도의 수익률이 예상되는지 만약 채권을 이미 구입하셨다면 수익률목표와 현재 수익률이 어떻게 차이가 나는지 확인해 보시는 것이 중요합니다.
채권 위험목표
채권 위험목표는 투자위험에 대해 어느 정도까지 버틸 수 있을 건지 금액을 설정하셔야 합니다. 앞서 말씀드렸듯이 채권 역시 잘못 투자하다가 원금을 잃을 수 있는 가능성이 있어 안전한 채권상품이라고 하더라도 주식과 같은 금융상품과 마찬가지로 유동성을 가지고 있습니다.
채권투자는 투자자가 직접 채권에 공모하는 직접투자방법과 채권펀드에 가입하는 방식으로 전문가가 내가 투자한 금액만큼 운용하도록 맡기는 간접적인 투자방식이 있습니다. 채권에 입문한 투자자라면 채권펀드에 많이 투자하는데요. 채권펀드의 경우 증권사뿐만 아니라 은행에서도 구입할 수 있습니다.
만약 펀드상품이 100% 채권으로 이루어져 있다면 주식형 펀드보다 안정성이 높지만 수익성은 그에 비해 떨어지는 편이니 더 많은 수익을 가져가고 싶으시다면 주식+채권을 섞은 혼합형 펀드에 투자해 보시는 것도 추천드립니다.
채권투자 수익
주식이나 부동산투자와는 달리 채권의 수익률은 정해져 있는데요. 채권을 발행한 국가, 공공기관, 기업이 망하지 않는 이상 만기일까지 채권을 보유하고 있다면 원금과 더불어 채권이자를 받으실 수 있습니다. 또 채권을 굳이 만기일까지 기다리지 않고 주식처럼 쌀 때 구입하여 비쌀 때 팔아 수익을 낼 수 있는데요.
예를 들어 기업의 1년 만기/5% 수익률 채권을 구입했는데 8개월 정도가 지났는데 이 기업의 신용등급이 올라 8% 정도의 수익률을 기대할 수 있다면 채권만기 전에 매각하여 수익을 얻으실 수 있습니다.
이렇게 채권의 종류, 투자방법, 채권으로 수익을 내는 방법에 대해 알아보았는데요. 항상 금융상품들은 공부를 먼저 진행하고 투자를 조금씩 해보시면서 감을 익히는 것이 중요하다는 점 알려드리며 글 마치도록 하겠습니다.